Pracownicze Plany Kapitałowe długo miały w Polsce sceptyków. Najnowsze dane o stopach zwrotu każą jednak spojrzeć na nie inaczej, bo w porównaniu z klasycznymi funduszami wypadają zaskakująco dobrze.

Ponad 100 procent zysku

Jak podaje Rzeczpospolita, najbardziej agresywne fundusze PPK, przeznaczone dla najmłodszych oszczędzających, zarobiły od uruchomienia programu ponad 100 procent.

Konkretny przykład to fundusz Esaliens 2065, który w ciągu pięciu lat wypracował 100,3 procent zysku. To wynik, który w świecie długoterminowego oszczędzania robi wrażenie, zwłaszcza jak na produkt pomyślany jako dodatek do emerytury.

Lepiej niż klasyczny fundusz

Najciekawsze jest porównanie z tradycyjnymi funduszami tego samego towarzystwa. Zestawiając produkty o zbliżonym profilu, widać wyraźną różnicę.

Esaliens 2065 z wynikiem 100,3 procent w pięć lat wypadł lepiej niż fundusz Esaliens Akcji, inwestujący w polskie akcje, który w tym samym czasie zarobił 67,3 procent. To różnica rzędu ponad 30 punktów procentowych na korzyść rozwiązania z PPK. Dla oszczędzającego to nie drobiazg, lecz realnie większy kapitał na przyszłość.

Dlaczego PPK wygrywają

Sedno nie leży w wyjątkowych umiejętnościach zarządzających. Jak wskazuje materiał, największą siłą PPK jest konstrukcja oparta na cyklicznych, regularnych zakupach.

Mechanizm jest prosty. Do PPK co miesiąc wpływają składki, więc jednostki funduszu kupowane są systematycznie, niezależnie od tego, czy rynek akurat rośnie, czy spada. Dzięki temu uśrednia się cena zakupu: w czasie spadków kupuje się taniej, w czasie wzrostów drożej. To czyni takie oszczędzanie bardziej odpornym na wahania rynku niż jednorazowe, emocjonalne decyzje o wejściu lub wyjściu.

Co z tego wynika

Wniosek jest praktyczny, ale wymaga zastrzeżeń. Wyniki z ostatnich lat pokazują, że regularne, długoterminowe oszczędzanie w PPK potrafi przynieść wyższe stopy zwrotu niż samodzielne inwestowanie w porównywalny fundusz. Przemawia za tym sama mechanika systematycznych wpłat.

Trzeba jednak pamiętać o dwóch rzeczach. Po pierwsze, są to wyniki historyczne, a te nie gwarantują przyszłych zysków, zwłaszcza przy funduszach z dużym udziałem akcji, które bywają zmienne. Po drugie, najwyższe stopy dotyczą funduszy dla najmłodszych, z długim horyzontem inwestycyjnym, więc nie każdy uczestnik osiągnie identyczny wynik. Mimo to obraz, jaki wyłania się z danych, jest dla PPK korzystny: cierpliwość i regularność okazują się skuteczniejsze niż próby przechytrzenia rynku.